Les taux hypothécaires au Québec en mars 2025 et l'impact potentiel d'une guerre en Iran sur ces taux

En mars 2025, le marché hypothécaire québécois a connu des fluctuations notables, influencées par des décisions de la Banque du Canada et des facteurs géopolitiques internationaux. Cet article examine les taux hypothécaires en vigueur, les tendances observées et analyse comment un conflit en Iran pourrait impacter ces taux.

Taux hypothécaires au Québec en mars 2025

Au 12 mars 2025, la Banque du Canada a annoncé une réduction de son taux directeur de 25 points de base, le portant à 2,75 %. Cette décision visait à atténuer les pressions inflationnistes résultant de tensions commerciales, notamment les droits de douane imposés par les États-Unis sur certaines exportations canadiennes. Cette baisse a eu un impact direct sur les taux hypothécaires offerts aux emprunteurs québécois.

Les taux hypothécaires fixes sur 5 ans ont ainsi diminué, se situant autour de 3,89 % à cette date. Cependant, malgré cette baisse, de nombreux ménages québécois ont dû faire face à des coûts de financement plus élevés en raison de la hausse précédente des taux d'intérêt. Entre septembre 2021 et septembre 2024, les taux hypothécaires fixes sur 5 ans sont passés de 2,33 % à 5,14 %, augmentant considérablement le coût des emprunts pour les propriétaires-occupants.

Tendances et défis du marché hypothécaire

En 2025, le Québec a été confronté à une vague de renouvellements hypothécaires, avec environ 1,2 million de prêts arrivant à échéance. Une proportion significative de ces prêts avait été contractée lorsque les taux étaient historiquement bas, autour de 1 %. Les emprunteurs ont donc dû faire face à des augmentations de paiements mensuels, parfois de 1 à 2,25 points de pourcentage, impactant leur budget familial.

Par ailleurs, le taux d'inoccupation des logements locatifs au Québec a augmenté de 1,8 % en 2024 à 2,9 % en 2025, grâce à la livraison de nouvelles unités et au ralentissement de la croissance démographique. Malgré cette amélioration, les loyers ont continué d'augmenter, avec une hausse moyenne de 7,2 % en 2025 pour un logement de deux chambres.

Impact potentiel d'une guerre en Iran sur les taux hypothécaires

Une escalade du conflit en Iran pourrait avoir des répercussions significatives sur les marchés financiers mondiaux, influençant indirectement les taux hypothécaires au Québec. Les principaux canaux d'impact incluent :

• Fluctuations des prix du pétrole : Une guerre en Iran pourrait perturber les approvisionnements en pétrole, entraînant une hausse des prix. Cette augmentation pourrait alimenter l'inflation, incitant la Banque du Canada à ajuster ses taux directeurs pour maîtriser la pression inflationniste.
• Volatilité des marchés financiers : Les incertitudes géopolitiques peuvent provoquer des mouvements erratiques sur les marchés boursiers et obligataires, affectant les rendements des obligations gouvernementales. Étant donné que les taux hypothécaires sont souvent liés aux rendements obligataires, une hausse de ces rendements pourrait se traduire par une augmentation des taux hypothécaires.
• Renforcement du dollar canadien : En période d'incertitude mondiale, les investisseurs peuvent rechercher des actifs considérés comme refuges, comme le dollar canadien. Un renforcement de la devise pourrait influencer les taux d'intérêt et les conditions de financement au Québec.

Il est essentiel pour les emprunteurs québécois de surveiller attentivement l'évolution de la situation géopolitique et de consulter des experts financiers pour anticiper les impacts potentiels sur leurs prêts hypothécaires.